diff --git a/trading_system/binance_client.py b/trading_system/binance_client.py
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--- a/trading_system/binance_client.py
+++ b/trading_system/binance_client.py
@@ -30,6 +30,10 @@ class BinanceClient:
             api_secret: API密钥（如果为None，从config读取）
             testnet: 是否使用测试网（如果为None，从config读取）
         """
+        # 记录是否明确传入了 api_key 和 api_secret（用于后续判断是否应该从 config 刷新）
+        self._explicit_api_key = api_key is not None
+        self._explicit_api_secret = api_secret is not None
+        
         # 如果未提供参数，从config读取（确保使用最新值）
         # 注意：如果明确传递了 api_key 和 api_secret，应该使用传递的值，而不是从 config 读取
         if api_key is None:
@@ -64,7 +68,7 @@ class BinanceClient:
         # 记录使用的 API Key（用于调试，只显示前后4位）
         if api_key:
             key_display = f"{api_key[:4]}...{api_key[-4:]}" if len(api_key) > 8 else api_key
-            logger.info(f"BinanceClient.__init__: 使用 API Key {key_display}, testnet={testnet}")
+            logger.info(f"BinanceClient.__init__: 使用 API Key {key_display}, testnet={testnet}, explicit_key={self._explicit_api_key}, explicit_secret={self._explicit_api_secret}")
         else:
             logger.warning("BinanceClient.__init__: API Key 为空!")
         self.client: Optional[AsyncClient] = None
@@ -90,6 +94,11 @@ class BinanceClient:
     
     def _refresh_api_credentials(self):
         """刷新API密钥（从配置管理器重新读取，确保使用最新值）"""
+        # 如果明确传入了 api_key 和 api_secret，不应该从 config 刷新（避免覆盖多账号场景下的正确密钥）
+        if self._explicit_api_key and self._explicit_api_secret:
+            logger.debug("BinanceClient: 使用了明确的 API 密钥，跳过从 config 刷新（避免覆盖多账号场景）")
+            return
+        
         # 优先从配置管理器读取（会从Redis获取最新值）
         if config._config_manager:
             try:
@@ -99,7 +108,8 @@ class BinanceClient:
                 new_api_secret = config._config_manager.get('BINANCE_API_SECRET')
                 
                 # 如果获取到新值且与当前值不同，更新
-                if new_api_key and new_api_key != self.api_key:
+                # 注意：即使传入了明确的密钥，如果只传入了其中一个，另一个仍可以从 config 刷新
+                if not self._explicit_api_key and new_api_key and new_api_key != self.api_key:
                     old_key_display = f"{self.api_key[:4]}...{self.api_key[-4:]}" if self.api_key and len(self.api_key) > 8 else self.api_key
                     new_key_display = f"{new_api_key[:4]}...{new_api_key[-4:]}" if new_api_key and len(new_api_key) > 8 else new_api_key
                     logger.info(f"检测到API密钥已更新: {old_key_display} -> {new_key_display}")
@@ -108,7 +118,7 @@ class BinanceClient:
                     if self.client:
                         logger.warning("API密钥已更新，但客户端已连接，需要重新连接才能使用新密钥")
                 
-                if new_api_secret and new_api_secret != self.api_secret:
+                if not self._explicit_api_secret and new_api_secret and new_api_secret != self.api_secret:
                     logger.info("检测到API密钥Secret已更新")
                     self.api_secret = new_api_secret
                     # 如果客户端已连接，需要重新连接以使用新密钥